不良貸款迅速蔓延中。在監(jiān)管層眼中，貸款重組已成為風(fēng)險(xiǎn)緩釋的可選措施。
“近期，不良貸款暴露呈現(xiàn)加速擴(kuò)散的勢(shì)頭�！苯咏O(jiān)管層的知情人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》稱，行業(yè)上，從船舶、光伏、鋼鐵等困難行業(yè)向其他制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等多個(gè)行業(yè)擴(kuò)散；地域上，東部沿海地區(qū)信用風(fēng)險(xiǎn)仍在顯現(xiàn)，并有向其他沿海地區(qū)和內(nèi)陸地區(qū)擴(kuò)散的苗頭。
本報(bào)獲悉，銀監(jiān)會(huì)近日下發(fā)《關(guān)于當(dāng)前重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范和改革發(fā)展工作的通知》(下稱《通知》)強(qiáng)調(diào)，對(duì)于一些暫時(shí)遇到困難的企業(yè)或項(xiàng)目，應(yīng)區(qū)別對(duì)待、加強(qiáng)協(xié)調(diào)，及時(shí)調(diào)整信貸策略，不能簡(jiǎn)單、盲目集中收貸，必要時(shí)可通過(guò)重組等方式緩釋風(fēng)險(xiǎn)。
早在2009年，為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，銀監(jiān)會(huì)也曾下發(fā)文件鼓勵(lì)實(shí)施貸款重組。
行業(yè)、地域雙向蔓延
銀監(jiān)會(huì)主席尚福林日前在一次內(nèi)部會(huì)議上稱，從行業(yè)分布和地域分布上來(lái)看，近期，不良貸款暴露呈現(xiàn)加速擴(kuò)散的勢(shì)頭。
本報(bào)記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，批發(fā)零售業(yè)上半年新增關(guān)注類貸款274億元，新增不良貸款176億元；6月末，電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)關(guān)注類貸款余額同比增長(zhǎng)26.5%，建筑業(yè)關(guān)注類貸款余額同比增長(zhǎng)18.5%。
此外，有色金屬行業(yè)大額貸款的不良率和逾期率雙雙上升；受鋼鐵市場(chǎng)低迷影響，加上自身經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，鋼貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損嚴(yán)重，部分地區(qū)鋼貿(mào)行業(yè)不良和關(guān)注類貸款的比重已超過(guò)10%。
“第三季度，并沒(méi)有看到新增不良貸款情況好轉(zhuǎn)的跡象�！币晃婚L(zhǎng)三角地區(qū)銀監(jiān)系統(tǒng)人士稱，銀行今年日子很難過(guò)，已經(jīng)出現(xiàn)一些銀行分支行行長(zhǎng)下崗清收的情況了�！笆裁磿r(shí)候清收回來(lái)，什么時(shí)候才能官?gòu)?fù)原職�！�
銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示了今年以來(lái)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)呈逐步上升的態(tài)勢(shì)。商業(yè)銀行3月末不良貸款余額4382億元，較年初增長(zhǎng)103億元；到6月末不良貸款4564億元，單季增加了182億元；而到了第三季度又增長(zhǎng)了224億元，至4788億元。不良貸款率也是逐步提升，一季度、二季度末不良率均為0.94%，三季度末提升至0.95%。其中，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外資銀行不良貸款增長(zhǎng)較快。
平臺(tái)、地產(chǎn)危局
新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不斷暴露，傳統(tǒng)的平臺(tái)貸、房地產(chǎn)貸款兩大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在近期也有抬頭趨勢(shì)。
“今年以來(lái)，受貸款集中到期兌付、地方財(cái)政收入增速下滑、項(xiàng)目未及時(shí)投產(chǎn)等因素影響，部分地方融資平臺(tái)償債壓力上升，還款意愿和還款能力下降�！鄙懈Ａ址Q，不少地方的逾期貸款陸續(xù)顯現(xiàn)，貸款質(zhì)量下滑趨勢(shì)明顯，并呈現(xiàn)出由點(diǎn)及面的擴(kuò)展態(tài)勢(shì)。
“越來(lái)越多的融資平臺(tái)改變?cè)腥谫Y模式，通過(guò)企業(yè)債券、信托計(jì)劃等多種方式籌集資金，其中城投債發(fā)行量增長(zhǎng)迅猛�！鄙懈Ａ诌�稱，其中，大部分城投債為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)持有，特別是部分城投債由于市場(chǎng)認(rèn)可度不高，導(dǎo)致承銷銀行被動(dòng)持券，這使得平臺(tái)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)仍大量留在銀行體系內(nèi)，并未得到有效分散，銀行的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)敞口上升。
上述知情人士也稱，地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。對(duì)于當(dāng)期已發(fā)生的逾期平臺(tái)貸款，部分銀行既未采取實(shí)質(zhì)性清收措施，也未下調(diào)貸款分類，掩蓋了平臺(tái)貸款的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。
一位銀行信貸管理部人士稱，對(duì)已經(jīng)來(lái)臨的還債高峰，平臺(tái)公司主要通過(guò)兩種方式來(lái)延緩風(fēng)險(xiǎn)。其一，貸款展期，將風(fēng)險(xiǎn)延后；其二，轉(zhuǎn)向企業(yè)債、信托等其他融資渠道�！皩�(duì)于銀行而言，實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有減少�！�
另一個(gè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)源地房地產(chǎn)市場(chǎng)近期盡管出現(xiàn)了回穩(wěn)跡象，但房地產(chǎn)行業(yè)資金緊張的局面并未得到根本改觀。部分地區(qū)已有多家前期過(guò)度擴(kuò)張、資金實(shí)力較弱的中小房企破產(chǎn)重組。
與平臺(tái)公司類似，房地產(chǎn)公司延緩風(fēng)險(xiǎn)亦采取了上述兩條路徑。只不過(guò)與平臺(tái)公司倚重債券市場(chǎng)不同，房地產(chǎn)公司更多地走信托融資渠道。
“目前，房企借助信托、私募、委托貸款、關(guān)聯(lián)企業(yè)等渠道多頭融資的現(xiàn)象相當(dāng)普遍�！鄙懈Ａ址Q，部分銀行通過(guò)違規(guī)調(diào)整貸款分類、辦理貸款展期、以理財(cái)產(chǎn)品承接存量問(wèn)題貸款等手段，掩蓋了風(fēng)險(xiǎn)暴露。
數(shù)據(jù)顯示，二季度末，房地產(chǎn)業(yè)貸款中關(guān)注類貸款余額2081億元，同比增長(zhǎng)15.2%。此外，個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，其中，以民營(yíng)中小企業(yè)主經(jīng)營(yíng)失敗，或涉及民間借貸逃逸而造成房貸違約的現(xiàn)象突出。
不抽貸可重組
“不良貸款的暴露與宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)存在一定的時(shí)滯�！睒�(biāo)準(zhǔn)普爾金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)董事廖強(qiáng)表示，不管目前經(jīng)濟(jì)是否觸底反彈，在未來(lái)幾個(gè)季度里，商業(yè)銀行的不良貸款仍將上升。
對(duì)于愈演愈烈的銀行不良貸款，銀監(jiān)會(huì)已要求銀行開(kāi)展重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)排查。
尚福林稱，要重點(diǎn)關(guān)注船舶、電力、光伏、鋼鐵及鋼貿(mào)等行業(yè)，以及沿海地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)暴露，監(jiān)測(cè)“兩高一剩”企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的變動(dòng)趨勢(shì)，深入分析不良貸款形成的原因和特征，制定“一戶一策”的風(fēng)險(xiǎn)處置計(jì)劃。
而對(duì)于一些暫時(shí)遇到困難的企業(yè)或項(xiàng)目，銀監(jiān)會(huì)則在下發(fā)的文件中要求，不能簡(jiǎn)單、盲目集中收貸，必要時(shí)可通過(guò)重組等方式緩釋風(fēng)險(xiǎn)。
所謂重組貸款是指銀行由于借款人財(cái)務(wù)狀況惡化，或無(wú)力還款而對(duì)借款合同還款條款作出調(diào)整的貸款。銀行對(duì)問(wèn)題貸款采取的重組措施包括：貸款展期、借新還舊、還舊借新、追加擔(dān)保品、減免或全減利息罰息等。
某上市銀行風(fēng)險(xiǎn)條線人士稱，貸款重組屬于銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，并不需要銀監(jiān)會(huì)審核�！爸亟M貸款要降級(jí)，一般來(lái)說(shuō)，銀行做這個(gè)還是比較慎重”，但如果實(shí)在沒(méi)有辦法了，銀行也會(huì)對(duì)一些貸款進(jìn)行重組。
銀監(jiān)會(huì)2007年下發(fā)的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》規(guī)定，需要重組的貸款應(yīng)至少歸為次級(jí)類。重組后的貸款(簡(jiǎn)稱重組貸款)如果仍然逾期，或借款人仍然無(wú)力歸還貸款，應(yīng)至少歸為可疑類。
銀監(jiān)會(huì)在上述《通知》中稱“必要時(shí)可通過(guò)重組等方式緩釋風(fēng)險(xiǎn)”的同時(shí)，并未羅列出重組的具體條件。
