2月14日晚，環(huán)保部發(fā)布消息稱，今起環(huán)保部將赴北京、天津、河北、山西、山東、河南6省(市)開(kāi)展2017年度第一季度空氣質(zhì)量專項(xiàng)督查。據(jù)了解，督查由環(huán)保部部長(zhǎng)正副五位部長(zhǎng)親自帶隊(duì)，將采取督查組進(jìn)駐地方形式，為期1個(gè)月。去年的環(huán)保督查曾引起磷肥價(jià)格大幅上漲，而對(duì)霧霾的應(yīng)急響應(yīng)也嚴(yán)重制約了氮肥的開(kāi)工率，支撐了尿素價(jià)格的走高。本次史上最高規(guī)格的環(huán)保督查會(huì)不會(huì)重新引發(fā)一輪化肥價(jià)格的上漲呢？市場(chǎng)充滿了期待，但筆者認(rèn)為可能性不大。
市場(chǎng)此次專項(xiàng)督查對(duì)象為京津冀及周邊地區(qū)2+16市，其中"2"指北京、天津，16市包括河北石家莊、廊坊、保定，山西太原、臨汾等。從筆者搜集的督查資料看，這次督查是突出重點(diǎn)，只針對(duì)特定區(qū)域，因此不會(huì)引起化肥生產(chǎn)企業(yè)大范圍的停車（如果是全省督查，而這些省都是尿素大省，那么化肥價(jià)格大幅上漲幾乎不可避免）；這次督查區(qū)域內(nèi)主要分布著氮肥生產(chǎn)企業(yè)，可能對(duì)氮肥產(chǎn)生影響，對(duì)磷肥和鉀肥影響不大；這次督查區(qū)域內(nèi)涉及的氮肥生產(chǎn)企業(yè)的總產(chǎn)能不超過(guò)500萬(wàn)噸/年，占比不到國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能的6%；最為關(guān)鍵的是本次督查不是應(yīng)急響應(yīng)，而是環(huán)保達(dá)標(biāo)督查，只要達(dá)標(biāo)排放，不會(huì)影響到企業(yè)的正常生產(chǎn)！從環(huán)保督察組15號(hào)進(jìn)駐以來(lái)，已經(jīng)公布的一份問(wèn)題清單中并沒(méi)有化肥企業(yè)涉事的條目，也沒(méi)有化肥企業(yè)停減產(chǎn)的報(bào)道。筆者更傾向于這次環(huán)保督查一是保持高壓態(tài)勢(shì)，二是摸底，了解各地真實(shí)的環(huán)保達(dá)標(biāo)情況和未來(lái)政策的發(fā)力點(diǎn)，避免今后頻繁地采取應(yīng)急響應(yīng)措施，因此筆者判斷本輪督查對(duì)達(dá)標(biāo)化肥生產(chǎn)企業(yè)是長(zhǎng)期利好。從氮肥生產(chǎn)企業(yè)的排放物分析，筆者認(rèn)為本輪督查對(duì)氮肥企業(yè)的生產(chǎn)影響不大，推動(dòng)尿素價(jià)格大幅上漲的可能性微乎其微！
很多人通過(guò)同其它大宗商品對(duì)照，認(rèn)為化肥價(jià)格的底部已現(xiàn)，但化肥行業(yè)面臨的困難比其它工業(yè)品更大，我們要保持足夠的警醒：化肥的下游農(nóng)產(chǎn)品去庫(kù)存周期并未完成，化肥的消費(fèi)還在下降通道之中；在工業(yè)源污染被高度重視之后，下一個(gè)重點(diǎn)必然是嚴(yán)控農(nóng)業(yè)面源污染，化肥的減量措施必然會(huì)進(jìn)一步具體化（今年政府加大了有機(jī)肥的補(bǔ)貼力度）；部分產(chǎn)品如鉀肥的去庫(kù)存化還未實(shí)現(xiàn)；產(chǎn)能雖有下降，但總產(chǎn)能還是嚴(yán)重過(guò)剩，因此筆者判斷化肥的漲價(jià)周期應(yīng)滯后于其他大宗商品，過(guò)快和過(guò)高的漲幅必然會(huì)回調(diào)。
雖然本輪的環(huán)保督查被市場(chǎng)高度關(guān)注，說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)政策的敏感性在不斷提高，但結(jié)合上面的分析，筆者認(rèn)為本輪環(huán)保督查對(duì)化肥市場(chǎng)的影響不大，從而維持前期的判斷：復(fù)合肥價(jià)格有下行壓力，尿素要漲價(jià)必須有出口的配合。如果繼續(xù)維持低迷的出口，那么指望尿素價(jià)格繼續(xù)上漲的可能性不大。
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