在金融監(jiān)管問題上，美國金融監(jiān)管部門似乎又往前進了一步。據路透社報道，美國金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(Financial Stability Oversight Council)周一表示，其已經投票決定，提議讓一批大型非銀行金融公司接受更嚴格的政府監(jiān)管，此舉意在降低這些機構一旦問題纏身時對市場的風險。
消息人士透露，按照當前美國金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會的決定，若一家金融機構被委員會認定為具有“系統(tǒng)重要性”，將招致美聯儲額外的監(jiān)管審視。盡管該委員會尚未披露被選中公司，但美國國際集團（AIG）、保德信金融(Pramerica Financial)和通用金融（GE Capital）這三家金融機構周一已表示，將被提議列入政府重點監(jiān)督的范圍內。
“美國政府正逐步加強其對金融機構的操縱和干預，但這對于美國資本市場來說未必是一個好消息。”光大期貨研究所所長葉燕武對《第一財經日報》記者表示，對于被列入“保護圈”的商業(yè)機構來說，政府的保護要高于額外的監(jiān)管。若無更好的監(jiān)管措施出臺，這些機構追求風險偏好的動力更強，可能會起到反作用，系統(tǒng)性風險未必能得到控制，且資本市場的流動性不一定能得到保持。
美國政府擔心的是，這些規(guī)模龐大的企業(yè)一旦倒閉，或將引起金融市場的動蕩。事實上，在2007～2009年的金融危機期間，有多家此類金融機構瀕臨倒閉，或者被迫接受政府救助。
此次被貼上“系統(tǒng)重要性”標簽的美國國際集團是一家在美國和全球范圍內開展多種保險和保險相關業(yè)務的控股公司。該集團曾在2008年金融危機高峰時期接受來自美國政府高達1850億美元的總援救金，從而避免了破產的命運，同時令其90%以上的股份都被美國財政部所把持。不過目前該集團已經從美國財政部手中買回了所有認股權證，徹底清除了美國政府所持有的任何財務權益。
不過，這些企業(yè)可在該委員會投票后的30天內對決定提出異議，并要求舉行聽證。保德信金融稱其正在考慮是否要求聽證，而美國國際集團和通用金融表示暫不予以置評。據悉，被貼上“系統(tǒng)重要性”標簽的金融機構可能會面臨更嚴格的資本金和流動性要求以及參加定期的壓力測試，高管薪酬和派息方面也將受到更多限制。
金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會隸屬于美國財政部，2010年根據美國金融改革法案（多德-弗蘭克法案）創(chuàng)建，主要負責監(jiān)測和處理危及全國金融穩(wěn)定的風險，并被賦予了將大型非銀行金融企業(yè)置于美聯儲監(jiān)管之下的權力。美國財政部長、金融穩(wěn)定監(jiān)管委員主席雅各布·盧(Jacob Lew)在聲明中稱：“過去兩年，金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會的工作取得了重大進展，使國內金融體系變得更安全、更強大、抗沖擊能力更強；今天委員會又向前邁出了重要一步，通過行使該委員會的一項主要權力以保護納稅人，降低金融系統(tǒng)風險并提高金融穩(wěn)定性。”
不過，“監(jiān)管過度”可能會使美國資本市場的競爭力受到考驗。葉燕武對本報記者表示，邊緣化一批政府認為不太重要的機構，原有的市場規(guī)則將被打破，金融機構之間的公平競爭無法得到體現，這并不利于美國資本市場內生的活力與發(fā)展。
